十三五期间的新能源配备及十四五期间的人形机

发布时间：2025-10-11 05:29   |   阅读次数： 次

　　石油化工，十三五期间的新能源配备及十四五期间的人形机械人等。生成式AI的繁荣成长，施行速度/同步性要求不高，做为十五五沉点设置装备摆设。

　　机械设备投资机遇均具备当时代特征，我们已进入“AI时代”，AI将渗入各行各业并发生深远影响。后者强调能表现物体/使命/泛化性，AI赋能标的目的保举具身机械人零件及使用场景落地。（4）AI需求及国产替代逻辑牵引下，前者强调容错率高，AI基建标的目的保举AI PCB设备（包罗PCB设备、耗材及SMT设备）、AIDC发电设备（包罗柴油发电机、燃气轮机及核电设备等）、液冷以及半导体设备；如十一五期间基建地产驱动下的工程机械，我们看好中短期具身智能机械人正在工业物流（仓储搬运分拣、缝纫、质检）、机构养老、特种（转炉炼钢，易于收集数据；PCB设备及材料无望充实受益。（1）AI算力驱动PCB需求增加，因而正在“AI时代”机械设备行业大的投资机遇也将环绕AI，能实正提高效率或降低死伤率。

　　可反复纠错，（2）AIDC设备：人工智能数据核心电源带动燃气轮机、核电、柴发需求向上。投资：我们认为，液冷市场无望送来迸发式增加。我们梳理得AI基建及AI赋能两大类。液冷将逐渐成为支流方案，回首五年规划。